Néhány hónapja bejelentették, hogy érkezik egy új "szuperállampapír", aminek a neve Nemzeti Kötvény lesz, végül a Prémium Magyar Állampapír Plusz nevet kapta. Minden paramétert összeszedtem Neked, hogy el tudd dönteni, érdemes-e vásárolnod belőle vagy maradj a "sima" Prémium Magyar Állampapírnál, esetleg mást válassz.
Néhány mondat az állampapírokról
Gyakorlatilag arról van szó, hogyha állampapírt vásárolsz, akkor kölcsönadsz az államnak. Tehát Te finanszírozod az államadósságot és ezért cserébe kamatot kapsz az államtól. Kicsit szakmaibban megfogalmazva az állampapír egyfajta kötvény, a kötvények pedig hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. A kötvények úgy működnek, hogy odaadod a pénzed, ezért kapsz egy értékpapírt (ma már dematerializált, azaz elektronikus formában), az értékpapírnak pedig van egy ún. névértéke, amely általában megegyezik a kibocsátáskori vételárával. A kamatot pedig mindig a névérték százalékában fejezik ki, és a legtöbb esetben évente fizetik ki neked.
Tehát ha 1 millió Ft-ot szeretnél befektetni pl. állampapírba, akkor 10 000 Ft-os névértékű állampapírból vásárolsz 100 db-ot, melyek mindegyikére év végén a kötvényen szereplő kamatot meg fogod kapni. A kötvényeknek, így az állampapíroknak is van egy lejárata, amikor visszakapod a kötvényen szereplő névértéket.
A mostani állampapír annyiban különbözik a szokásos kötvényektől, hogy az évente megkapott kamatot újrabefektetik, így kamatos kamattal számolhatsz, ami miatt magasabb lesz az összesen megkapott kamatod, de később kapod meg.
Mit kell tudni a Prémium Magyar Állampapír Plusz-ról?
Kibocsátás: 2019.június 3-tól lesz elérhető az új állampapír, és a Postán, bankokban, a Kincstárban és a Lakástakarékpénztárakban tudod megvásárolni.
Garancia: természetesen, ahogy a többi állampapír esetében is, teljes körű állami garanciát kapsz a teljes befektetett összegre és a kamatokra.
Hozzáférhetőség (likviditás): állítólag lesz lehetőség tartam előtt díjmentesen kivenni a pénzed, de a hivatalos verzió szerint a névérték 99,75%-án tudod majd felvenni, tehát 0,25% lesz a költsége az idő előtti pénz felvételnek.
Átruházhatóság: Nem lesz másodlagos piaca az állampapírnak, így nem tudod majd eladni, az a tartam végéig a tied marad, legfeljebb visszaváltani tudod, ahogy azt a hozzáférhetőségnél megbeszéltük.
Futamidő: A Prémium Magyar Állampapír Plusz futamideje fixen öt év, egyelőre nincs szó más futamidejű verzióról.
Kamat: Sávosan fog kamatozni, ami annyit jelent, hogy az első félévben 3,5%-ot (éves 3,5, tehát fél évre 1,75%!), a második félévre 4% (az előbbihez hasonló okok miatt 2%), majd évente 0,5%-kal növekszik a kamat, így az ötéves futamidő végére, az ötödik évben már 6% kamatot fog fizetni.
Adózás: ez az egyik legkedvezőbb feltétel, hiszen elentétben a többi állampapírral, a Prémium Magyar Állampapír Plusz teljesen kamatadómentes lesz. Megjegyzés: a többi állampapír is kamatadómentes, ha TBSZ-re vásárolod.
Egyéb feltétel: rendelkezned kell értékpapírszámlával, és arra tudod megvásárolni az állampapírt, mint bármilyen más értékpapírt is.
Mennyi lesz a kamat, ha megtartod a futamidő végéig? Viszonylag egyszerű kiszámolni, a kamatos kamatot és a lépcsőzetes kamatozást kell figyelembe venni.
Így az jön ki, hogy 1M Ft-ot befektetve az ötödik év végén összesen 273499 Ft kamatot fogsz kapni, tehát összesen 27,35% kamatod lesz. Ez 4,95% éves kamatnak felel meg kamatos kamattal számolva, ami a jelenleg általam ismert legmagasabb fix kamat a piacon.
Megéri-e Neked megvásárolni?
Mindig is utáltam ezt a választ, de: "attól függ". Mármint, hogy mi a célod, mekkora távon gondolkodsz, és mi motivál egy befektetésben és mi az, amit szeretnél elkerülni a futamidő során.
Ez az új állampapír azoknak jó, akik szeretnék kamatadómentesen és teljes garanciával megőrizni a pénzük vásárlóértékét. Feltehetően nem fogsz jelentős reálhozamot elérni ezzel a papírral, de nem kell kockázatot sem vállalnod. Ha tudod, hogy 5 évig nem lesz szükséged egy bizonyos összegre, de akkor feltehetően már igen, akkor az inflációt kipipálhatod ezzel az értékpapírral. Ha azonban zavar, hogy az inflációs kockázatod megmarad, akkor lehet, hogy Neked a Prémium Magyar Állampapír való, ami egy inflációkövető értékpapír. Igaz, jelenleg alacsonyabb kamattal, mint az új szuperkötvény, de legalább inflációs kockázatot nem futsz vele. Bár az is igaz, hogy gyakorlatilag bármikor kiugorhatsz az új papírból bele a régibe. Szóval marad még elég mozgástered. Ha a pénzed reálértékét szeretnéd gyarapítani, akkor viszont nem ez lesz a Te terméked, viszont ebben az esetben feltehetően hosszabb távon gondolkozol és amúgy is nyitottabb vagy a részvénypiacok felé.
Mert a legnagyobb hátránya a Prémium Magyar Állampapír Plusznak az, hogy a kamata felülről korlátos. Tehát szemben a "normál" MÁP-pal, ez nem inflációkövető és nem tudsz vele elérni 10% feletti hozamot sem, mint a legtöbb részvény befektetési alappal.
A legnagyobb konkurenssel összehasonlítva: PMÁP vs. PMÁP+
A Prémium Magyar Állampapír kétféle futamidővel rendelkezik: 3, ill. 5 évessel. A három éves kamata infláció + 1,4%, az ötévesé pedig infláció + 1,7%. Mindig a megelőző év KSH által közölt inflácóis adatait veszik figyelembe, így jelenleg ennek az éves kamata 4,2%, ill. 4,5%. Láthatod, hogy az induló kamat tehát nagyob, mint az új állampapír esetében, igaz, nem tudjuk, hogy ez fog-e változni, és ha fog, akkor milyen irányban. Ha a következő öt év alatt csökkenne az infláció, akkor az új papír kedvezőbb, ha azonban növekene az infláció, akkor a régivel jobban is járhatsz (kalkulátort a cikk végén találsz). Ha minden marad úgy, ahogy most van, akkor is az új papírral jössz ki jobban. A PMÁP kamatfizetése ráadásul évente történik, így ott nem beszélhetünk kamatos kamatról. Ráadásul kamatadóval is számolnod kell, kivéve, ha TBSZ-re (Tartós Befektetési Számla) vásárolod és öt évig sem a tőkét, sem a kamatot nem veszed fel.
Kalkulátor
Ha szeretnéd összehasonlítani, hogy a régi vagy az új állampapírral jársz-e jobban, ill. öszehasonlítanád egy alternatív befektetéssel, akkor az alábbi kalkulátorral ezt megteheted. Használd a csúszkákat és azonnal látod az eredményt. Először add meg a befektetett összeget, majd állítsd be a csúszkákon a feltételezett átlagos inflációt, és az alternatív befektetés nettó hozamát. Fogod látni, hogy mekkora infláció és egyéb kamatozású értékpapírok mellett jó neked az új állampapír.
Loading
… [Trackback]
[…] Read More on on that Topic: penzugyeinkrol.hu/premium-magyar-allampapir-plusz/ […]